锂电新能源行业观察：宁德时代加码电池回收；固态电池产业化进程提速

2025年3月第二周，电力设备行业中锂电新能源与人形机器人两大领域表现亮眼。周度数据显示，新能源汽车、锂电池板块分别上涨2.59%和1.14%，储能政策密集落地推动市场扩容，而光伏组件价格企稳回升释放行业回暖信号。同期，人形机器人领域迎来技术突破与产业协同新进展，多家企业发布创新成果，加速商业化进程。

人形机器人：技术突破与产业协同共推商业化

政策与资本双向驱动

上交所近期举办人形机器人产业座谈会，聚焦行业标准制定与融资支持，释放政策积极信号。上海人工智能实验室发布全球首个人形机器人自主站立控制算法，标志着底层技术领域的突破。与此同时，优必选在极氪5G智慧工厂完成全球首次多场景、多任务人形机器人协同实训，验证其在工业场景的应用潜力。

技术路径加速迭代

银河通用发布全球首个端到端具身抓取基础大模型GraspVLA，通过视觉-语言-动作多模态融合，显著提升机器人环境感知与任务执行能力。智元科技创始人姚卯青公开表示，人形机器人进入家庭仍需5年左右时间，但工业场景的规模化应用已进入倒计时。此外，产业链核心环节如丝杠、减速器、传感器等国产替代进程提速，国内配套企业技术壁垒逐步构建。

应用场景持续拓展

从工业制造到服务领域，人形机器人应用边界不断延伸。优必选的工厂实训案例表明，机器人可承担分拣、巡检等高重复性任务；而端到端大模型的推出，为医疗、物流等复杂场景奠定技术基础。行业预计，2025年将成为国内外人形机器人量产元年，全球产业链协同效应将进一步凸显。

锂电新能源：需求复苏与技术创新共筑行业壁垒

电动车市场结构性复苏

2月国内电动车批发销量达84万辆，同比增长82%，欧洲市场同环比增长18%和2%，需求韧性显现。宁德时代加速布局电池回收业务，投资逾50亿元构建闭环产业链；同时推出“坤势”商用车底盘解决方案，与一汽解放等车企达成合作，强化商用车市场竞争力。值得注意的是，美国对华锂电池关税提升至48.4%，短期内出口承压，但头部企业通过海外建厂及技术授权规避风险。

固态电池产业化进程提速

固态电池技术路线之争白热化，氧化物与硫化物路径并行。宁德时代计划2027年小批量生产全固态电池，研发团队规模超千人；比亚迪研发的固态电池能量密度突破1200公里续航。产业链公司如湖南裕能、三祥新材等加速布局正极材料与电解质配套，市场预计2030年全球固态电池规模将超2000亿元。政策层面，欧盟拟投入18亿欧元强化电池原材料供应链，推动锂电产业本地化布局。

储能与光伏协同破局

国内储能政策持续加码，云南、浙江等地明确新能源项目配储要求，新型储能并网管理进一步规范。光伏行业供给侧改革成效初显，硅片、电池片价格企稳回升，头部企业如通威股份异质结组件转换效率突破25.21%，刷新行业纪录。风电领域，海风项目招标加速，2025年预计新增装机13GW，同比翻倍，铸件、叶片等核心环节盈利弹性可期。

当前，锂电新能源与人形机器人两大主线交织，技术突破与政策红利共同驱动产业升级。企业需在全球化竞争中强化技术壁垒，同时应对贸易环境与供应链变革挑战，以把握新一轮增长机遇。

本文源自：金融界

作者：观察君